Investice do nemovitostí v roce 2023

Investice do nemovitostí patří dlouhodobě mezi nejoblíbenější způsoby zhodnocení peněz v České republice. Stabilní růst cen v posledních letech, společně s relativní bezpečností tohoto typu investice, láká stále více investorů. Jaká je však současná situace na trhu? Jaké jsou trendy a příležitosti pro rok 2023? A na co by si měli investoři dát pozor?

Aktuální situace na realitním trhu

Český realitní trh prošel v posledních letech dynamickým vývojem. Po několika letech kontinuálního růstu cen nemovitostí došlo v roce 2022 k mírnému ochlazení trhu. Hlavními faktory byly rostoucí úrokové sazby hypoték, vysoká inflace a ekonomická nejistota spojená s válečným konfliktem na Ukrajině a energetickou krizí.

Aktuální situace pro rok 2023 naznačuje stabilizaci trhu. Ceny nemovitostí v některých lokalitách mírně klesly, jinde stagnují, ale neočekává se jejich výrazný propad. Zájemců o koupi je méně, což vede k prodlužování doby prodeje a k větší vyjednávací síle kupujících.

Perspektivní oblasti pro investice do nemovitostí v roce 2023

I přes určité ochlazení trhu existuje řada oblastí, které nabízejí zajímavé investiční příležitosti:

1. Nájemní bydlení ve velkých městech

Byty k pronájmu ve velkých městech jako Praha, Brno nebo Plzeň zůstávají stále atraktivní investicí. Vysoké hypoteční sazby nutí mnoho lidí odložit koupi vlastního bydlení a volit nájemní bydlení. To zvyšuje poptávku po nájmech a umožňuje majitelům nemovitostí stanovit vyšší nájemné.

Zvláště perspektivní jsou menší byty (1+kk, 2+kk) v dobré lokalitě s výbornou dopravní dostupností a občanskou vybaveností. Návratnost takové investice se pohybuje mezi 15-25 lety, podle lokality a stavu nemovitosti.

2. Rekreační nemovitosti

Pandemie COVID-19 výrazně posílila zájem Čechů o rekreační nemovitosti. Tento trend pokračuje i v roce 2023. Chaty, chalupy a apartmány v atraktivních turistických lokalitách (hory, přehrady, lázně) nabízejí zajímavý potenciál. Lze je využít pro vlastní rekreaci i pro krátkodobé pronájmy turistům, což zvyšuje jejich atraktivitu jako investice.

3. Pozemky

Investice do pozemků, především stavebních, patří mezi nejbezpečnější realitní investice. Česká republika má omezenou rozlohu a nabídka kvalitních stavebních pozemků je omezená. Zajímavou příležitostí jsou pozemky v okolí velkých měst, kde se očekává rozvoj infrastruktury, nebo v lokalitách s turistickým potenciálem.

4. Komerční nemovitosti

Po turbulentním období během pandemie se situace na trhu komerčních nemovitostí stabilizuje. Zvláště perspektivní jsou logistické areály a sklady (díky růstu e-commerce), maloobchodní prostory v centrech měst a kancelářské prostory třídy A v Praze. Tyto investice jsou však kapitálově náročnější a vyžadují důkladnou analýzu.

Na co si dát pozor při investování do nemovitostí

Investice do nemovitostí přináší kromě příležitostí i určitá rizika, kterých by si měl být každý investor vědom:

1. Likvidita investice

Nemovitosti patří mezi méně likvidní investice - jejich prodej může trvat měsíce. V případě nečekaných finančních potřeb může být problematické rychle nemovitost prodat bez cenové ztráty.

2. Náklady na údržbu a správu

Každá nemovitost vyžaduje pravidelnou údržbu a správu. Tyto náklady mohou významně ovlivnit celkovou rentabilitu investice. Při kalkulaci výnosnosti je potřeba počítat s rezervou na opravy, revize, pojištění a další výdaje.

3. Legislativní a daňové aspekty

Investor by měl být dobře obeznámen s daňovými povinnostmi (daň z nemovitosti, daň z příjmu při pronájmu, daň z nabytí nemovitých věcí) a s aktuální legislativou ohledně pronájmu nemovitostí.

4. Lokalita a její vývoj

Hodnota nemovitosti je významně ovlivněna její lokalitou. Před investicí je vhodné prozkoumat nejen současný stav okolí, ale i plánovaný rozvoj (výstavba infrastruktury, průmyslových objektů, změny územního plánu), který může hodnotu nemovitosti výrazně ovlivnit.

Financování investice do nemovitosti

Způsob financování je klíčovým faktorem ovlivňujícím úspěšnost investice do nemovitosti. V současné době se nabízí několik možností:

1. Vlastní zdroje

Financování z vlastních zdrojů je nejbezpečnější variantou. Investor není zatížen splátkami a úroky, což zvyšuje čistý výnos z investice.

2. Hypoteční úvěr

Přestože úrokové sazby hypoték v roce 2023 jsou výrazně vyšší než v předchozích letech (kolem 5-6 %), stále jde o oblíbený způsob financování. Klíčové je důkladně propočítat, zda příjmy z pronájmu pokryjí splátky hypotéky a další náklady.

3. Kombinované financování

Často využívanou strategií je kombinace vlastních zdrojů a hypotečního úvěru. Investor tak snižuje riziko spojené s vysokým zadlužením a zároveň efektivně využívá finanční páku.

Závěr: Je rok 2023 vhodný pro investice do nemovitostí?

Přes určité ochlazení trhu zůstávají nemovitosti stále atraktivní investiční příležitostí. Současná situace nabízí investorům větší vyjednávací prostor a možnost získat nemovitosti za příznivější ceny než v předchozích letech.

Klíčem k úspěšné investici je pečlivý výběr nemovitosti s důrazem na lokalitu, technický stav a potenciál budoucího zhodnocení. Důležitá je také schopnost správně odhadnout vývoj trhu a přizpůsobit tomu svou investiční strategii.

Pro investory, kteří hledají dlouhodobou a stabilní investici s ochranou proti inflaci, zůstávají nemovitosti jednou z nejlepších voleb i v roce 2023.